home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 091790 / 0917205.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-04-15  |  4.1 KB  |  95 lines
  1. <text id=90TT2456>
  2. <link 91TT0386>
  3. <link 89TT2480>
  4. <link 89TT0995>
  5. <title>
  6. Sep. 17, 1990: Mystery Pool Under The Plain
  7. </title>
  8. <history>
  9. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  10. Sep. 17, 1990  The Rotting Of The Big Apple          
  11. </history>
  12. <article>
  13. <source>Time Magazine</source>
  14. <hdr>
  15. BUSINESS, Page 65
  16. Mystery Pool Under the Plain
  17. </hdr>
  18. <body>
  19. <p>Should Alaska's wildlife refuge be opened to oil drilling?
  20. </p>
  21. <p>     Which deserves priority: preserving America's wilderness or
  22. finding a steady supply of domestic oil? In the aftermath of
  23. the Exxon Valdez spill in March 1989, the environment was the
  24. overwhelming favorite. But in the month since the Iraqi
  25. invasion of Kuwait, which has pushed oil prices from $17 a bbl.
  26. to more than $30, the political mood has changed rapidly. The
  27. prime focus of the debate is the coastal plain of Alaska's
  28. Arctic National Wildlife Refuge, a pristine wilderness area
  29. that may hold the largest untapped oil deposit in the U.S.
  30. </p>
  31. <p>     Situated on Alaska's North Slope just west of the Canadian
  32. border, the 19 million-acre refuge is home to several hundred
  33. Eskimos, grizzlies, musk-oxen, wolves, migratory birds and a
  34. herd of 180,000 caribou, whose majestic spring migration has
  35. inspired naturalists to call the preserve "America's
  36. Serengeti." But to oilmen and Alaska politicians, the refuge's
  37. 1.5 million-acre coastal plain is a potential lode of black
  38. gold.
  39. </p>
  40. <p>     The size of the oil deposit, however, is a mystery. The
  41. Interior Department's estimate ranges from 600 million bbl. of
  42. crude to as much as 9.2 billion bbl. At the high end, the oil
  43. reservoir would be roughly equal to Alaska's enormous Prudhoe
  44. Bay field, or more than the U.S. uses in a year. The Interior
  45. Department puts the odds of finding a commercially exploitable
  46. oil field in the refuge at 1 in 5, vs. the industry's typical
  47. success rate of 1 in 50.
  48. </p>
  49. <p>     Almost all elected officials in Alaska believe the U.S.
  50. should open the coastal plain for drilling, which could create
  51. thousands of jobs and billions of dollars in tax revenue. The
  52. Bush Administration, citing a study contending that the oil
  53. could be pumped without harming the environment, has proposed
  54. that the drilling ban be lifted. In addition, the Senate last
  55. month unanimously passed an amendment to the defense
  56. authorization bill that obliges the President to keep oil
  57. imports below 50% of domestic demand. If passed by a joint
  58. resolution of Congress, the amendment could open all federal
  59. lands outside national parks--including national forests,
  60. wildlife refuges and the outer continental shelf--to oil and
  61. gas development.
  62. </p>
  63. <p>     Advocates of drilling on the refuge emphasize that the
  64. pumping operations would involve an area only the size of
  65. Delaware, while the entire preserve is nearly as large as
  66. Maine. And the crude could be carried cheaply in the 800-mile
  67. trans-Alaska pipeline, which has a good safety record.
  68. Environmentalists, however, see the drilling as a gross
  69. intrusion on one of the last untouched wilderness areas. Many
  70. Eskimos favor development because they would legally share in
  71. the income. But the Gwich'in Indians in Arctic Village (pop.
  72. 100) near the refuge bitterly oppose it. "This is a simple
  73. issue. We have the right to continue our way of life. We are
  74. caribou people," says Sara James, a tribal leader.
  75. </p>
  76. <p>     In the short run, the U.S. would be foolish to count on a
  77. new Alaskan bonanza to fuel a gas-guzzling life-style. If oil
  78. is found on the refuge, major production could take 10 years
  79. to gear up. Even then, the contribution to U.S. petroleum needs
  80. would be relatively small compared with other means of reducing
  81. demand and finding alternative energy sources. One Senate
  82. proposal to boost auto fuel-efficiency standards 40% in the
  83. next decade could save 10 times as much oil as the refuge might
  84. produce. And while a new oil field would eventually run dry,
  85. the savings would be ongoing.
  86. </p>
  87. <p>By Andrea Dorfman. Reported by Glenn Garelik/Washington and
  88. David Postman/Juneau.
  89. </p>
  90.  
  91. </body>
  92. </article>
  93. </text>
  94.  
  95.